近日，國家能源局發布了《調整2016年光伏發電建設規模有關問題的通知》(以下簡稱“通知”)，立刻成為行業焦點。

在2015年9月24日，國家能源局就曾下發過《關于調增部分地區2015年光伏電站建設規模的通知》(國能新能〔2015〕356號)，將2015年的指標增補了530萬kW。

然而，仔細想一下，與2015年增補指標有根本性的不同，這次的指標增補顯得十分尷尬。

尷尬1：時間特別緊、任務特別重

該文件是12月22日晚發出，要求31日前報送到國家能源局。即使周末不休息，也僅有9天時間。

2016年的指標分配方案是6月30日下發的，至今已經近6個月，尚有陜西等5個省份尚未出臺分配方案。而如今，僅僅9天的時間內，地方政府就要完成“增補規則制定”、“增補通知下發”、“增補項目評選”、“增補項目上報”等一系列工作。時間又多緊不言而喻。

今天已經是24號，目前僅河北省下發了增補項目征集的通知。估計其他計劃增補的省份也在緊急做方案中。

尷尬2：名為增補，實為“挪用”，寅吃卯糧未來怎么辦?

根據通知，有追加2016年度光伏電站建設規模需求的省可提前使用2017年建設規模，追加規模在其2017年應下達的建設規模中相應扣減。每個省(自治區、直轄市)追加規模最多不超過100萬千瓦，超過50萬千瓦以上的明年不再下達其新增建設規模。

這段話講的非常清楚，并不是2016年指標增加了，只是把2017年的指標提前使用了。

大家把2017年指標提前使用了，2017年怎么辦?大家就都沒事干了?

我們把未來一年的工作，都在2017年上半年干完了，2017年下半年和2018年干什么?

另外，讓現在已建成的項目把指標都用了，對那些計劃在2017年做項目的、有實力的投資業主，是極為不公平的。

尷尬3：行業又要坐上過山車

2016年的630搶裝備受詬病。結果是上半年光伏組件有錢買不到，價格被市場炒高;三季度直接下跌了30%!

2017年無論是630還是930，整個光伏行業的行情必將迎來另外一個過山車。在指定日期前(630或930前)，大概會有以下幾股搶裝力量：

1)獲得2016年指標，但沒建設完成的，大約有7~8GW;

2)光伏扶貧電站，總指標5.16GW，2017年應該有大約5GW;

3)領跑者計劃5GW;

4)增補指標項目，據統計有6GW以上開工或建成項目無指標，預計2017年并網的應該在2GW以上。

5)全額上網的分布式項目，預計在2GW以上。

以上五類電站大約20GW都要趕在2017年的指定日期年完成。可以預見，明年上半年肯定跟2016年630一樣火熱。

光伏組件，尤其是高效光伏組件將再次出現公布應求的局面，價格全面上漲。可憐領跑者0.61元/kWh、0.52元/kWh的電價，不知道在此情況下是否能盈利。

尷尬4：業主究竟能得多少實惠

我們想獲得2016年的指標，是因為2017年的電價會下降。2016年的項目可以在“0.8、0.88、0.98”的電價范圍內競價，而2017年可能要在“0.6、0.7、0.8”的電價范圍內競價了。

然而，此次增補指標獲得的電價真能獲得較高的電價嗎?

根據通知，增補項目主要是給“建成”和“在建”的項目，即“初始投資已經發生”的項目。

如果不獲得指標，就只能以“脫硫煤標桿電價”賣給電網;獲得指標，則可以在此之上拿到一部分“國家補貼”。

此次指標分配，實行的是“無底價競電價”!“通知”明確提出，可采取“單一電價競爭模式”或“電價權重不得低于30%的綜合評分競爭模式”。

光伏電站特征是重初始投資、輕運營成本，初始投資投下去就變成了沉沒成本，無論是否獲得指標，投資都是拿不回來了。

對于投資尚未發生的項目，競電價還要考慮項目的盈利性;但對于投資已經發生的項目，投標的底價就是“當地脫硫煤標桿電價”了。因為如果此次增補拿不到指標，估計2017年也不會有指標。既然項目投資已經發生，在“脫硫煤標桿電價”之上，業主的投標電價高1分錢都是額外賺的。

可以想象，此次增補指標的競電價，肯定是十分慘烈的!慘烈程度可能會超過領跑者競標。

尷尬5:國家能源局很難

說句似乎話，覺得國家能源局確實很難。

不增補指標，一大堆建成項目“沒戶口”，企業的損失是巨大的;

各外增補指標，憑空增加6GW項目，那后果也是顯而易見的：

1)可再生能源補貼缺口將進一步擴大;會造成補貼拖欠更嚴重，而且財政部肯定不同意。

2)造成“會哭的孩子有奶吃”，未來的超裝會更加肆無忌憚。反正我裝上了，國家就會增加指標兜底，那還怕啥!2017年超規劃的項目將更加無法控制。

糾結中，想出了這么個這種的法子。然而，這樣的指標增補，更像是一劑興奮劑，讓光伏市場2017年上半年充滿活力，卻犧牲了下半年和2018年的健康。

結語

投資商不顧后果搶裝造成的惡果，最終只能由投資商自己承擔，但會對整個行業造成惡劣的影響。此次增補，是兩難下的尷尬選擇。