2021年首個交易日，光伏企業(yè)在資本市場上的表現(xiàn)依舊氣勢如虹。

1月4日，光伏概念221只個股共有184只上漲。光伏龍頭隆基股份（601012.SH）股價破百，報收100.10元/股，漲8.57%；晶科科技（601778.SH）報收7.68元/股，漲5.79%；晶澳科技（002459.SZ）報收43.10元/股，漲5.84%。

“如果用一個關(guān)鍵詞總結(jié)2020年光伏行業(yè)，我更愿意用‘波瀾壯闊’來形容。”2020年12月30日，晶科科技投資者關(guān)系總監(jiān)宋昊對時代周報記者說。

2020年，在新冠肺炎疫情沖擊下，光伏企業(yè)延續(xù)了擴產(chǎn)潮，經(jīng)歷了價格波動、技術(shù)路線討論和尺寸爭議，最終在被業(yè)內(nèi)稱作“3060承諾”的背景聲中，迎來了一個更為廣闊的平價時代。

“今年來說，應(yīng)該是預(yù)期之內(nèi)、情理之中。”隆基股份相關(guān)負責人告訴時代周報記者，“從2020年光伏在資本市場中的表現(xiàn)來看，市場對光伏行業(yè)是看多的。”

據(jù)中商產(chǎn)業(yè)研究院的報告，光伏作為目前大力推廣發(fā)展的一種能源，在“雙循環(huán)”下將發(fā)揮重要作用，迎來新的發(fā)展機遇。在內(nèi)循環(huán)中，光伏發(fā)電作為可循環(huán)能源，可以保障能源供給；在外循環(huán)中，不斷升級、完善的光伏制造產(chǎn)業(yè)鏈將增強我國在國際市場的競爭力，推動光伏企業(yè)加快布局。

多名業(yè)內(nèi)人士向時代周報記者表示，2021年光伏行業(yè)的發(fā)展水平或?qū)⒊?020年。同時，業(yè)內(nèi)人士一致預(yù)期，即便補貼逐步退出，但裝機量仍將繼續(xù)保持可觀增幅。

據(jù)國新辦在2020年12月21日發(fā)布的《新時代的中國能源發(fā)展》白皮書指出，開發(fā)利用非化石能源是推進能源綠色低碳轉(zhuǎn)型的主要途徑。光伏作為近十年內(nèi)所有可再生能源類型中降本速度最快的能源，預(yù)期在2021年退出補貼之后，光伏行業(yè)將展現(xiàn)出超預(yù)期的成長性。

“2021年開始，光伏上游組件的二、三線品牌會大面積消失，一線企業(yè)份額快速提升。下游地面電站的競爭也將加劇，收益率降低，這些都將考驗企業(yè)綜合能力。此外，隨著電改的深入，分布式項目將進入‘百家爭鳴’的階段。”宋昊對時代周報記者分析說。

原材料漲價

即使經(jīng)歷兩個月的停工，中國光伏行業(yè)仍在2020年交出一份精彩答卷。2020年1-11月，用戶裝機累計新增超過10GW。國家能源局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年前三季度，國內(nèi)新增光伏裝機量為18.7GW，遠超上年規(guī)模。據(jù)民生證券研報數(shù)據(jù)，2020年國內(nèi)光伏裝機有望達到35-40GW。

光伏行業(yè)在2020年亦經(jīng)歷不少艱難險阻。

2020年7月，受新疆硅料廠事故影響，硅料供給緊缺，由此引發(fā)連鎖反應(yīng)。從硅料、硅片、電池片再到組件各環(huán)節(jié)成本價格連番上漲，加上下半年往往是光伏裝機的高峰期，極大的需求進一步加劇供應(yīng)壓力。原材料供應(yīng)緊缺，組件市場曾一度陷入“有錢無貨”的困境。

直至2020年末，硅料緊缺的狀況也未能得到改善。Solarzoom數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)一線企業(yè)單晶復(fù)投料價格在85元/公斤以上，高位報價甚至達86-87元/公斤，就連部分二線硅料廠商價格也漲至84-85元/公斤。據(jù)PV Infolink數(shù)據(jù)，2020下半年，全球硅料產(chǎn)量達24.6萬噸，硅片產(chǎn)量達27.3萬噸，供需偏緊。

此外，因玻璃產(chǎn)能限制政策，光伏玻璃已成制約光伏組件生產(chǎn)的瓶頸。

2020年12月16日，工信部公開征求對《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實施辦法(修訂稿)》的意見中提到，光伏壓延玻璃項目可不制定產(chǎn)能置換方案，但新建項目應(yīng)委托全國性的行業(yè)組織或中介機構(gòu)召開聽證會，論證項目建設(shè)的必要性、技術(shù)先進性、能耗水平、環(huán)保水平等，并公告項目信息，項目建成投產(chǎn)后企業(yè)履行承諾不生產(chǎn)建筑玻璃。

政策修訂，意味著光伏玻璃短缺的問題有望得到緩解，而效果也是立竿見影。

2020年12月30日盤后，主營光伏玻璃的行業(yè)龍頭福萊特（601865.SH）發(fā)布公告稱，與晶科能源簽訂銷售光伏壓延玻璃的《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，預(yù)估合同總金額約141.96億元，同時公司宣布擬投資43.5億元建設(shè)5座日熔化量1200噸光伏組件玻璃項目。

“政策松綁、產(chǎn)能增加，這些都是希望能夠平抑價格波動幅度。”2021年1月3日，東興證券電力設(shè)備與新能源行業(yè)首席分析師鄭丹丹對時代周報記者說。

2020年11月5日，3.2mm鍍膜光伏玻璃實際報價高達52元/平方米，相較于7月底24元/平方米的最低價，光伏玻璃價格漲幅已然翻倍。而玻璃產(chǎn)能政策松綁后，PVInfolink數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月31日當周，3.2mm鍍膜光伏玻璃報價最高達47元/平方米，最低價為42元/平方米，均價維持在43元/平方米。

尺寸爭議和技術(shù)迭代

無論是產(chǎn)業(yè)上游還是下游，擴產(chǎn)潮從2019年開始至今仍未結(jié)束。時代周報記者了解到，因下游需求確定性較高，光伏企業(yè)為搶占市場份額紛紛擴產(chǎn)，僅2020年硅片、電池片和組裝環(huán)節(jié)的產(chǎn)能擴產(chǎn)均超過200GW。

“擴產(chǎn)還會持續(xù)，今天的擴產(chǎn)是為了明天的需求，未來光伏仍會有相當長的持續(xù)增長期。”宋昊對時代周報記者說，未來5-10年，光伏裝機將持續(xù)增長，行業(yè)產(chǎn)值也會繼續(xù)擴大。

不過，尺寸硅片爭議尚未有定論。以隆基股份為首的182陣營和以天合光能（688599.SH）為首的210陣營，正圍繞“誰更適合市場化”展開激烈競爭。

有業(yè)內(nèi)人士指出，不同規(guī)格尺寸的硅片，對應(yīng)的適配輔材不同，因此采用不統(tǒng)一的硅片尺寸，容易造成產(chǎn)業(yè)鏈配套環(huán)節(jié)制造成本的上升。

“硅片尺寸不統(tǒng)一，給上下游協(xié)同、客戶設(shè)備選型造成了較大困擾。”2020年12月31日，晶澳科技執(zhí)行總裁牛新偉博士告訴時代周報記者，“所有的光伏產(chǎn)品最終目的都是幫助客戶降低度電成本，提升用戶收益，促進光伏產(chǎn)品的推廣。”

業(yè)內(nèi)人士認為，182與210的尺寸之爭將延續(xù)至2021年，甚至可能成為光伏行業(yè)的“主旋律”。

“尺寸之爭不會那么快結(jié)束，也可能永遠都結(jié)束不了。”2020年12月30日，光伏行業(yè)資深人士楊偉對時代周報記者說。

2020年12月31日，Solarzoom創(chuàng)始人劉昶接受時代周報記者采訪時則表示：“不管是182還是210，兩者之間的差別并不大，因此兩種尺寸帶來的收益差異實際上并不是特別明顯，和技術(shù)迭代完全不能比。”

劉昶指出，目前很多二三線企業(yè)的產(chǎn)線都是小尺寸，龍頭企業(yè)可以通過產(chǎn)線升級，將產(chǎn)品的規(guī)格做大，來逐步淘汰實力不濟、無力升級產(chǎn)線的企業(yè)，借此進一步提升企業(yè)產(chǎn)品在市場的滲透率。

“現(xiàn)在基本上龍頭企業(yè)該升級的都升級得差不多了，該擴產(chǎn)的也擴得差不多，從2021年開始應(yīng)該就是大企業(yè)之間的‘神仙打架’。”劉昶稱。

“目前的‘尺寸之爭’，只是行業(yè)內(nèi)企業(yè)對產(chǎn)品技術(shù)的積極探索。”牛新偉認為，不斷降低度電成本才是光伏電力和其他能源電力競爭的砝碼。

相比尺寸爭議，技術(shù)路線的迭代才最為光伏行業(yè)關(guān)注。

“目前的主流技術(shù)是PERC，但我們預(yù)期HJT（異質(zhì)結(jié)）會在未來三年內(nèi)成為主流技術(shù)。”劉昶認為。上述隆基股份相關(guān)負責人對時代周報記者分析稱，決定光伏的核心仍是度電成本，而降低度電成本，除提升光電轉(zhuǎn)化效率之外，另一個方法是降低整個生產(chǎn)流程全產(chǎn)業(yè)鏈的成本。前者由技術(shù)路線所決定，后者則受到尺寸方面的影響。

目前，由泰州中來生產(chǎn)的TOPCon電池量產(chǎn)轉(zhuǎn)換效率已達到24.5%。2020年12月16日，愛康科技第一片HJT電池試樣生產(chǎn)下線，該電池片為G1疊加MBB技術(shù)，功率為6.20W，電池效率達24.59%。

隨著TOPCon和HJT等一眾新技術(shù)進入孕育期，新的技術(shù)紅利也即將啟動。

“主流技術(shù)PERC擁有更低的成本、更高的性價比。HJT雖然效率高，但成本也較高，加上供應(yīng)鏈不完善，效率領(lǐng)先優(yōu)勢不明顯，這些年相對規(guī)模增速較小。”宋昊說。

有行業(yè)分析認為，2020年是HJT電池元年，2021開始大規(guī)模滲透。從單GW的投資強度與建設(shè)進度測算，預(yù)計HJT電池設(shè)備投產(chǎn)高峰期年市場空間將比PERC高50%-100%。

“對我們下游企業(yè)來講，尺寸不是核心因素，我們投資最終要看項目收益率，在怎樣的應(yīng)用場景下什么樣的產(chǎn)品能帶來更好的收益，是我們關(guān)注的核心。”宋昊補充道。

競爭白熱化

“十四五”規(guī)劃建議提出，降低碳排放強度，支持有條件的地方率先達到碳排放峰值，制定2030年前碳排放達峰行動方案。這是光伏行業(yè)的發(fā)展利好。

“2021年是‘十四五’規(guī)劃的開局之年，也是光伏走向全面上網(wǎng)的第一年。經(jīng)歷了2020年光伏組件原料上漲、組件價格上漲的風波之后，今年各組件大廠均布局垂直化體系，產(chǎn)能大幅上升，預(yù)計光伏行業(yè)的發(fā)展將重回降本增效的主路線。”2021年1月3日，古瑞瓦特首席產(chǎn)品經(jīng)理劉繼茂接受時代周報記者采訪時說。

北京特億陽光新能源總裁祁海坤告訴時代周報記者，光伏平價上網(wǎng)時代將加速了行業(yè)演變，頭部企業(yè)相繼擴大生產(chǎn)規(guī)模研發(fā)投入，產(chǎn)業(yè)鏈更完善和集中。單個環(huán)節(jié)的光伏產(chǎn)品利潤更為稀薄，中小企業(yè)的生存將更為艱難。

隨著光伏補貼退出，行業(yè)競爭將日趨白熱化。

“儲能會成為2021年各大光伏企業(yè)重點布局的領(lǐng)域，主要還是看下游的應(yīng)用。”宋昊認為，光儲結(jié)合才能真正實現(xiàn)平價。

多名業(yè)內(nèi)人士還向時代周報記者表示，尺寸競爭是2021年可預(yù)見的變化，這將考驗企業(yè)的成本控制、渠道拓展及金融支持、服務(wù)等多方面能力。

“是否有新玩家突然加入賽道還有待觀察，但2021年如因尺寸而出現(xiàn)價格戰(zhàn)，最終格局會如何演變還不好下定論。”劉昶對時代周報記者表示，2021年光伏行業(yè)競爭格局的變化，最大的變量來自于技術(shù)路線的迭代，“這些都是2021年值得期待的看點”。